Über 100 Banken und Vermögensverwalter haben am Performance-Vergleich 2020 teilgenommen

18.01.2021

Was ist der Unterschied zwischen einem guten und einem schlechten Vermögensverwalter? Der gute Vermögensverwalter scheut den Vergleich nicht! Auch in diesem Jahr haben wieder über 100 Banken und Vermögensverwalter am Performance-Vergleich für 2020 mitgemacht. Anleger können die Analyse nutzen, um die Renditen ihrer Anlageportfolios zu vergleichen und sich auf die Suche nach dem am besten geeigneten Verwalter zu machen.

Bereits zum sechsten Mal führt ZWEI Wealth den Vergleich der erzielten Jahresrenditen von Banken und Vermögensverwaltern durch. In diesem Jahr hat die Rekordzahl von über 100 Anbietern von Vermögensverwaltungen teilgenommen und sich dem Vergleich gestellt.

Ein sehr guter Jahrgang für Schweizer Vermögensverwalter

Trotz oder vielleicht gerade wegen der Pandemie kann die Mehrheit der Vermögensverwalter 2020 auf gute bis sehr Resultate zurückblicken. In den Anlageportfolios mit ausgewogenen und Wachstumsorientierten Risikoprofilen kann die Mehrheit der Verwalter Renditen ausweisen, die über einem generischen Benchmarkportfolio liegen. Das zeigt, dass doch ein grosser Teil der Verwalter die Opportunitäten, die sich im Rahmen des turbulenten 2020 ergaben, zu Nutzen wussten.

 

Das war eigentlich ein Jahr nach dem Geschmack der aktiven Vermögensverwalter. Klares Handeln, Erfahrung und eine ruhige Hand führten zu überdurchschnittlichem Erfolg.

Patrick Müller, Geschäftsführer ZWEI Wealth

 

Die wichtigsten Ergebnisse im Überblick:

  • Gute Ergebnisse trotz Pandemie: Insgesamt konnte das Anlagejahr 2020 von den meisten Vermögensverwaltern und Banken trotz Pandemie und negativen wirtschaftlichen Effekten positiv abgeschlossen werden. 
  • Unterschiede sind grösser als in anderen Jahren: Wie alle Jahre zeigt sich eine erhebliche Streuung der Ergebnisse in allen Risikoprofilen. Die Differenz zwischen Top-Quartil und tiefstem Quartil steigt mit höherem Aktienanteil. Die Differenz ist 2020 aber deutlich grösser als in anderen Jahren. Die Renditendifferenz über alle Risikoprofile liegt im langjährigen Durchschnitt bei 12.5 Prozentpunkten. 2020 kommt dieser Wert auf 21.6 Prozentpunkte zu liegen. 
  • Gewinner-Formel – Systematik und Strategieorientierung:  Eine Beibehaltung und auch Rückbesinnung auf die Strategie während und insbesondere nach der starken Korrektur im März hat sich für manche Verwalter ausgezahlt. Hiermit lässt sich auch bereits ein signifikanter Teil der Performance-Unterschiede erklären. Einige Verwalter wurden von der schnellen und starken Erholung auf dem falschen Fuss erwischt und zögerten mit Rebalancing oder Neuorientierung. Besonders gut haben Portfolios abgeschnitten, die im Zuge der Krise schnell ein Rebalancing durchführten und die Neuausrichtung auf Technologietitel bereits länger auf dem Schirm hatten. 
  • Klassische Anlageklassen bewähren sich weiterhin besser: Die Vermögensverwalter, die die Portfolios auf die klassischen Anlageklassen Obligationen, Aktien und vielleicht noch Gold konzentrierten, schnitten besser ab, als diejenigen, die die Diversifikation in Hedge Funds, Rohstoffe, Strukturierte Verbriefungen etc. suchten.

Wie können Anleger von der Analyse profitieren?

  • Die gesamte Analyse erscheint Ende Januar als Transparenzbericht und kann hier kostenlos bestellt werden
  • Alle teilnehmenden Vermögensverwalter und Banken erhalten eine Auswertung ihrer Ergebnisse im Konkurrenzvergleich - kostenlos. Kunden können diese Analyse und den Vergleich bei Ihrer Bank oder ihrem Vermögensverwalter selber anfordern. 
  • AnlegerInnen können einen individualisierten Benchmark Check (CHF 250) für Ihr Anlageportfolio basierend auf den Daten der Analyse erstellen lassen (hier) oder mit einer Ausschreibung den besten Vermögensverwalter für sich suchen

 

Transparenz und Vergleichbarkeit fördert den Wettbewerb und trägt damit zu höherer Qualität der Dienstleistungen in der Vermögensverwaltung bei.

Thomas Herrmann, Partner ZWEI Wealth

 

Wichtige Anmerkungen: Portfolio-Einschätzung sollte umfassender erfolgen

Um eine verlässlichere Aussage über die Qualität der Vermögensverwaltung zu erhalten muss ein längerer Zeitraum analysiert und die genaue Herangehensweise (Art der Umsetzung, Mehrwert im Vergleich zu spezifischen Benchmarks, Kosten etc.) berücksichtigt werden. ZWEI Wealth bietet dazu Beratungsdienstleistungen an, sodass jede Anlegerin, jeder Anleger für sich die richtigen Schlüsse ziehen kann.

 

Wir danken allen teilnehmenden Banken und Vermögensverwaltern für die partnerschaftliche und konstruktive Zusammenarbeit. 

 

Die ganze Analyse ist per Ende Januar als Transparenzbericht verfügbar: hier bestellen. Weitere Details, welche Anbieter bereits getestet wurden, finden Sie hier oder können alle diese Informationen direkt bei uns anfragen: info(at)zwei-we.ch oder +41-43-299-22-22.